Lorsqu’il s’agit d’investir, l’une des décisions les plus cruciales que vous prendrez est de répartir vos actifs adéquatement entre actions et obligations. Ce choix peut avoir un impact significatif sur vos rendements et votre niveau de risque. Pour prendre une décision éclairée, vous devez considérer trois facteurs clés : votre capacité, votre besoin et votre inclinaison à vouloir prendre des risques.
Capacité à Prendre des Risques : Horizon Temporel
Votre capacité à prendre des risques dépend principalement de votre horizon temporel d’investissement. Si vous êtes jeune et que vous avez 20 ans ou plus avant la retraite, vous avez beaucoup de temps pour récupérer des baisses du marché, ce qui vous permet de prendre plus de risques. En revanche, si vous approchez de la retraite, vous voudrez peut-être jouer la sécurité, car vous avez moins de temps pour compenser les pertes éventuelles. Attention, l’arrivée à la retraite ne signifie pas que votre horizon d’investissement est nul. La retraite peut facilement durer plus de 20 ans. La retraite ajoute une complexité, il faut être capable de segmenter les besoins en fonction du temps et d’aligner la stratégie d’investissement en conséquence.
Besoin de Prendre des Risques : Rendement Nécessaire
Ensuite, réfléchissez à combien de rendement vous avez besoin pour atteindre vos objectifs financiers. Si votre plan financier montre que vous avez besoin de rendements plus élevés pour prendre votre retraite confortablement, vous devrez peut-être investir davantage dans les actions, qui offrent généralement des rendements plus élevés mais aussi une volatilité accrue. Si votre plan indique que vous êtes sur la bonne voie avec des investissements moins risqués, vous n’avez peut-être pas besoin de prendre autant de risques.
Inclinaison à prendre des risques : Niveau de Confort
Le facteur le plus important est votre inclinaison à vouloir prendre des risques. Cela se résume à votre capacité émotionnelle à gérer les hauts et les bas du marché. Même si vous avez un long horizon temporel et un besoin de rendements plus élevés, investir de manière agressive n’a pas de sens si ça vous empêche de dormir la nuit.
Si on considère seulement les deux facteurs précédents, on peut facilement affirmer que tout jeune investisseur ayant un horizon temporel de plus de 20 ans devrait se limiter à investir 100% en actions. Théoriquement, c’est vrai. Si vous êtes un robot et que vous êtes capable de vous dissocier complètement de vos émotions, c’est probablement ce qui est le mieux. Mais en fin de compte, nous sommes des créatures émotionnelles. Si ça vous empêche de dormir la nuit lorsque le marché plonge de 10 à 20%, vous ne pouvez pas être un investisseur agressif.
Beaucoup d’investisseur ne savent pas où ils se situent sur ce spectre avant d’avoir vécu une période difficile. Lorsque les marchés sont très bons pendant une longue période, n’importe qui peut penser qu’il a le profil d’un investisseur agressif. Au final, ça dépend vraiment de ce avec quoi vous êtes à l’aise. Si vous regardez votre portefeuille et que ça ne vous donne pas une crise cardiaque à chaque fois que vous constatez une baisse de 10,15,20,25%, alors bien sûr, soyez agressif. Mais la plupart d’entre nous se situeront quelque part sur un continuum équilibré, quelque part entre 30 et 80% d’actions représente la grande majorité des gens.
Gardez à l’esprit que nous n’avons pas connu de marchés baissiers prolongés ces dernières années. La Covid et la hausse rapide des taux ont effectivement provoqué un repli considérable du marché, mais le rebond c’est fait rapidement.
Ce qui test réellement un investisseur, ce n’est pas tant la profondeur d’un marché baissier, mais plutôt sa durée. Comment réagiriez-vous à trois années consécutives de rendements boursiers négatifs? C’est difficile à accepter…
Pourquoi Vous Devriez Clarifier Vos Objectifs Financiers Avant d’Investir
L’expérience d’investissement de nombreuses personnes est déconnectée de leurs objectifs financiers. Il est crucial d’établir dès le départ que vos objectifs de vie sont ce qui compte vraiment, et que les investissements ne sont qu’un outil ou une stratégie pour vous aider à atteindre ces objectifs.
Prenez le temps de définir clairement vos objectifs. Identifiez les choses qui sont vraiment significatives dans votre vie, puis découvrez comment votre stratégie d’investissement peut vous aider à y parvenir. Revenez toujours à cette question : Comment cette décision d’investissement se rapporte-t-elle à mes objectifs ?
Le plan financier aura souvent beaucoup plus d’importance que les produits que vous sélectionnez.
Conclusion
En considérant votre capacité, votre inclinaison et votre besoin de prendre des risques, et en gardant vos objectifs financiers au premier plan, vous pouvez prendre des décisions éclairées concernant votre allocation d’actifs entre actions et obligations. Cette approche aide à garantir que vos investissements sont alignés avec votre tolérance au risque et vos objectifs financiers, vous permettant ainsi d’investir avec confiance et sérénité.
